Виктор Шкель | 30 августа 2011

Барьеры для инвестиций. Все хуже, чем кажется?

 

Виктор Шкель, BEL.BIZ
 
Официальные цифры, отражающие уровень привлечения в Беларусь иностранных инвестиций, обычно сопровождаются словами «снизился», «сократился» или «уменьшился». Это свидетельствует о том, что их приток никак не хочет увеличиваться. И для того есть объективные причины.
 
Вступивший недавно в силу Декрет № 4 от 6 июня 2011 года о создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Беларуси не сможет кардинально повлиять на сложившуюся ситуацию. Так как «иметь право на применение проектной документации ...освобождение от земельного налога и арендной платы за земельные участки, находящихся в госсобственности ...предоставленные для реализации инвестиционного проекта, на период проектирования и строительства, и других отчислений в инновационные фонды в виде налогов…» напоминает скорее мелкотемье, а не стратегический государственный подход к решению проблемы недостаточного поступления ПИИ в Беларусь.
 
1% от годового плана
Согласно официальной статистики, чистый приток ПИИ в Беларусь в 2010 году по сравнению с 2009 уменьшился на 26.7% до $ 1.307 млрд. При этом, в прошлом году относительно общей суммы иностранные инвесторы вложили в реальный сектор экономики Беларуси (кроме банков) $ 9.1 млрд инвестиций, что оказалось на 2.3% меньше по сравнению с 2009 годом.
Что касается цифр текущего года, то в первом квартале 2011 объем ПИИ составил $ 2.9 млрд. Кроме того, Министерство экономики в своем пресс-релизе указывало, что сумма прямых иностранных инвестиций на чистой основе за пять месяцев этого года составила $ 743 млн, в то время как по итогам прошлого года таких инвестиций поступило $ 1.2 млрд.
В дополнение к уже отмеченному негативному тренду сравним запланированные цифры привлечения иностранных инвестиций на 2011 год и текущие реалии их выполнения. Так, по словам премьер-министра объем ПИИ, которые были привлечены в экономику Беларуси в первом квартале нынешнего года, составил чуть более 1% от годового задания. Понятно, что выполнить 99% планового задания поступления ПИИ в Беларусь за три оставшиеся квартала этого года нереально.
 
Придется потрудиться
Для кардинального изменения негативной тенденции по привлечению в Беларусь ПИИ государству следует предпринять усилия по наведению порядка в собственной законодательной базе, касающейся защиты иностранных инвестиций и системы налогообложения. Для изменения ситуации в лучшую сторону необходимо напряженно поработать над защитой интересов инвесторов и налогообложением, которые наравне с другими параметрами характеризуют состояние экономики Беларуси в целом и которые приводятся, например, в ежегодных отчетах Всемирного Банка Doing Business in Belarus. В частности, белорусским законодателям следует вернуть в Инвестиционный кодекс статью о пятилетнем моратории на неухудшение условий ведения бизнеса в Беларуси, а затем разработать законы, улучшающие инвестиционный климат в целом согласно критериев оценки Doing Business.
В настоящее время в рейтинг включены 183 страны мира. Согласно рейтингу каждая страна оценивается по десяти критериям: показателю регистрации предприятий и собственности, лицензированию в сфере строительства, найму рабочей силы, кредитованию, защите инвесторов, налогообложению, международной торговле, обеспечению исполнения контрактов и ликвидации предприятий. 
Позиции Беларуси в данном рейтинге незавидные. Так, три года назад наша страна была на 85 месте из 115, в 2010 заняла 58 место из 183, сделав значительный рывок вперед на 27 позиций, но уже в 2011 оказалась на 68 месте.
 
Больше всего на эти позиции повлияли четыре параметра из десяти:
 

Параметры

Рейтинг 2011 года

Рейтинг 2010 года

Изменения в рейтинге

Кредитование

89

109

+20

Защита инвесторов

109

108

-1

Система налогообложения

183

183

Без изменений

Международная торговля

128

129

+1

 
 
Как видно из таблицы, самое удручающее положение дел в Беларуси у системы налогообложения. За нами который год нет никого. Беларусь в нынешнем году оказалась на самом последнем месте, как это случилось и годом ранее. Несмотря на то, что число налогов в стране за год снизилось с 107 до 82. Например, в 2008 году их число равнялось почти «астрономически» недосягаемым для остальных стран мира – 124, уменьшившись до 112 в 2009 году. Для простого количественного сравнения, сейчас число налогов в России 11, в Казахстане всего 6, в Грузии 18. При всем стремлении во многом походить в вопросах ведения бизнеса на Россию, приходится констатировать тот факт, что до унификации налогового законодательства (хотя бы по количественному параметру) со своими ближайшими партнерами по ТС Республике Беларусь еще очень и очень далеко.
 
Кроме того, дело не только в простом сокращении числа налогов, но и в том, чтобы существенно сокращалось время, которое тратят бухгалтеры и экономисты на подсчет и уплату. Так, белорусы в среднем затрачивают на подсчет налогов 798 часов в год. К тому же налоговая ставка под которой понимают общую сумму налогов, подлежащую уплате (за исключением налогов на оплату труда), после учета вычетов и льгот в виде процента от прибыли, должна быть как можно ближе к показателю лидера. Им является Сингапур с параметром 25.4, Беларусь же имеет значение этого параметра равное 80.4.
 
Следующий параметр – «международная торговля» – определяется на основании совокупных оценок шести подпунктов, касающихся напрямую экспорта и импорта. А именно количества документов, времени на поставку и стоимость контейнера. По критерию международной торговли у Беларуси 128 место в мире, в то время как у России и Казахстана дела «на рынке» по международным оценкам обстоят еще хуже. Эти страны занимают 162 и 181 места соответственно. С другой стороны у Грузии 35 место – чем не реальный пример для подражания?
 
Что касается защиты инвестиций, то по этому важному для потенциальных инвесторов параметру нами сделан шаг назад на 1 позицию. У Беларуси сейчас 109 место из 183. По 10-бальной системе в 2011 году Беларусь заслужила оценку в 4.7 баллов от экспертов Всемирного Банка. Для сравнения: у России – 5.0 (93 место), Казахстана – 6.0 (44) и Грузии – 6.7 (20). 
 
И наконец, несколько строк относительно последнего параметра. В прошлом получить кредит на развитие бизнеса в нашей республике было несколько проще, чем сейчас. Поэтому рассчитывать на то, что Беларусь хотя бы удержится на прежнем 89 месте в новом исследовании Всемирного Банка не приходится. И как удручающий итог, этот параметр может существенно повлиять на снижение итогового места в Doing Business in Belarus 2012.
 
Приведенные выше параметры исследования Всемирного Банка наиболее интересны для иностранных инвесторов при оценке рисков вложения средств в экономику той или иной страны. Потенциальные инвесторы предельно доверяют Doing Business, впрочем, как и рейтинговым агентствам Fitch Ratings, Moody's и Standard & Poor's. Доверяют неизмеримо больше, чем нашим собственным исследованиям и приведенным в них цифрах. Поэтому хотелось бы пожелать Национальному агентству инвестиций и приватизации Министерства экономики стать проводником идей по улучшению законодательной базы Инвестиционного Кодекса Беларуси и системы налогообложения, затрагивающих интересы иностранных инвесторов.Виктор Шкель, BEL.BIZ
 
Официальные цифры, отражающие уровень привлечения в Беларусь иностранных инвестиций, обычно сопровождаются словами «снизился», «сократился» или «уменьшился». Это свидетельствует о том, что их приток никак не хочет увеличиваться. И для того есть объективные причины.
 
Вступивший недавно в силу Декрет № 4 от 6 июня 2011 года о создании дополнительных условий для инвестиционной деятельности в Беларуси не сможет кардинально повлиять на сложившуюся ситуацию. Так как «иметь право на применение проектной документации ...освобождение от земельного налога и арендной платы за земельные участки, находящихся в госсобственности ...предоставленные для реализации инвестиционного проекта, на период проектирования и строительства, и других отчислений в инновационные фонды в виде налогов…» напоминает скорее мелкотемье, а не стратегический государственный подход к решению проблемы недостаточного поступления ПИИ в Беларусь.
 
1% от годового плана
Согласно официальной статистики, чистый приток ПИИ в Беларусь в 2010 году по сравнению с 2009 уменьшился на 26.7% до $ 1.307 млрд. При этом, в прошлом году относительно общей суммы иностранные инвесторы вложили в реальный сектор экономики Беларуси (кроме банков) $ 9.1 млрд инвестиций, что оказалось на 2.3% меньше по сравнению с 2009 годом.
Что касается цифр текущего года, то в первом квартале 2011 объем ПИИ составил $ 2.9 млрд. Кроме того, Министерство экономики в своем пресс-релизе указывало, что сумма прямых иностранных инвестиций на чистой основе за пять месяцев этого года составила $ 743 млн, в то время как по итогам прошлого года таких инвестиций поступило $ 1.2 млрд.
В дополнение к уже отмеченному негативному тренду сравним запланированные цифры привлечения иностранных инвестиций на 2011 год и текущие реалии их выполнения. Так, по словам премьер-министра объем ПИИ, которые были привлечены в экономику Беларуси в первом квартале нынешнего года, составил чуть более 1% от годового задания. Понятно, что выполнить 99% планового задания поступления ПИИ в Беларусь за три оставшиеся квартала этого года нереально.
 
Придется потрудиться
Для кардинального изменения негативной тенденции по привлечению в Беларусь ПИИ государству следует предпринять усилия по наведению порядка в собственной законодательной базе, касающейся защиты иностранных инвестиций и системы налогообложения. Для изменения ситуации в лучшую сторону необходимо напряженно поработать над защитой интересов инвесторов и налогообложением, которые наравне с другими параметрами характеризуют состояние экономики Беларуси в целом и которые приводятся, например, в ежегодных отчетах Всемирного Банка Doing Business in Belarus. В частности, белорусским законодателям следует вернуть в Инвестиционный кодекс статью о пятилетнем моратории на неухудшение условий ведения бизнеса в Беларуси, а затем разработать законы, улучшающие инвестиционный климат в целом согласно критериев оценки Doing Business.
В настоящее время в рейтинг включены 183 страны мира. Согласно рейтингу каждая страна оценивается по десяти критериям: показателю регистрации предприятий и собственности, лицензированию в сфере строительства, найму рабочей силы, кредитованию, защите инвесторов, налогообложению, международной торговле, обеспечению исполнения контрактов и ликвидации предприятий. 
Позиции Беларуси в данном рейтинге незавидные. Так, три года назад наша страна была на 85 месте из 115, в 2010 заняла 58 место из 183, сделав значительный рывок вперед на 27 позиций, но уже в 2011 оказалась на 68 месте.
 
Больше всего на эти позиции повлияли четыре параметра из десяти:
 

Параметры

Рейтинг 2011 года

Рейтинг 2010 года

Изменения в рейтинге

Кредитование

89

109

+20

Защита инвесторов

109

108

-1

Система налогообложения

183

183

Без изменений

Международная торговля

128

129

+1

 
 
Как видно из таблицы, самое удручающее положение дел в Беларуси у системы налогообложения. За нами который год нет никого. Беларусь в нынешнем году оказалась на самом последнем месте, как это случилось и годом ранее. Несмотря на то, что число налогов в стране за год снизилось с 107 до 82. Например, в 2008 году их число равнялось почти «астрономически» недосягаемым для остальных стран мира – 124, уменьшившись до 112 в 2009 году. Для простого количественного сравнения, сейчас число налогов в России 11, в Казахстане всего 6, в Грузии 18. При всем стремлении во многом походить в вопросах ведения бизнеса на Россию, приходится констатировать тот факт, что до унификации налогового законодательства (хотя бы по количественному параметру) со своими ближайшими партнерами по ТС Республике Беларусь еще очень и очень далеко.
 
Кроме того, дело не только в простом сокращении числа налогов, но и в том, чтобы существенно сокращалось время, которое тратят бухгалтеры и экономисты на подсчет и уплату. Так, белорусы в среднем затрачивают на подсчет налогов 798 часов в год. К тому же налоговая ставка под которой понимают общую сумму налогов, подлежащую уплате (за исключением налогов на оплату труда), после учета вычетов и льгот в виде процента от прибыли, должна быть как можно ближе к показателю лидера. Им является Сингапур с параметром 25.4, Беларусь же имеет значение этого параметра равное 80.4.
 
Следующий параметр – «международная торговля» – определяется на основании совокупных оценок шести подпунктов, касающихся напрямую экспорта и импорта. А именно количества документов, времени на поставку и стоимость контейнера. По критерию международной торговли у Беларуси 128 место в мире, в то время как у России и Казахстана дела «на рынке» по международным оценкам обстоят еще хуже. Эти страны занимают 162 и 181 места соответственно. С другой стороны у Грузии 35 место – чем не реальный пример для подражания?
 
Что касается защиты инвестиций, то по этому важному для потенциальных инвесторов параметру нами сделан шаг назад на 1 позицию. У Беларуси сейчас 109 место из 183. По 10-бальной системе в 2011 году Беларусь заслужила оценку в 4.7 баллов от экспертов Всемирного Банка. Для сравнения: у России – 5.0 (93 место), Казахстана – 6.0 (44) и Грузии – 6.7 (20). 
 
И наконец, несколько строк относительно последнего параметра. В прошлом получить кредит на развитие бизнеса в нашей республике было несколько проще, чем сейчас. Поэтому рассчитывать на то, что Беларусь хотя бы удержится на прежнем 89 месте в новом исследовании Всемирного Банка не приходится. И как удручающий итог, этот параметр может существенно повлиять на снижение итогового места в Doing Business in Belarus 2012.
 
Приведенные выше параметры исследования Всемирного Банка наиболее интересны для иностранных инвесторов при оценке рисков вложения средств в экономику той или иной страны. Потенциальные инвесторы предельно доверяют Doing Business, впрочем, как и рейтинговым агентствам Fitch Ratings, Moody's и Standard & Poor's. Доверяют неизмеримо больше, чем нашим собственным исследованиям и приведенным в них цифрах. Поэтому хотелось бы пожелать Национальному агентству инвестиций и приватизации Министерства экономики стать проводником идей по улучшению законодательной базы Инвестиционного Кодекса Беларуси и системы налогообложения, затрагивающих интересы иностранных инвесторов.



Будь в курсе событий
Подпишитесь на наш пятничный дайджест, чтобы не пропустить интересные материалы за неделю