USDКурс снизился 1.9746
EURКурс вырос 2.1262
Владимир Артюгин | 01 августа 2014

Потребительское кредитование: «Выдавать нельзя отменить»

Нелегкая ситуация с потребительским кредитованием развивается сразу в нескольких странах СНГ. Так, в России по последним данным более 90% новых потребительских кредитов пошли на перекредитование старых, а рост объема кредитов составил всего 342,5 млрд российских рублей (менее 10%). Давайте посмотрим, как обстоят дела с потребительскими кредитами в Беларуси.

К сожалению, точных данных о новых потребительских кредитах Нацбанк не публикует. Есть только данные о новых краткосрочных кредитах (до 1 года) и новых долгосрочных кредитах (свыше 1 года). Судя по данным о краткосрочных кредитах, то, несмотря на выдачу за полгода 5 трлн белорусских рублей новых кредитов, их объем сократился на 380 млрд белорусских рублей. То есть не только ВСЕ новые кредиты уходят на перекредитование, но и привлекаются средства от иных секторов для возврата кредитов банкам. В конце апреля Нацбанк ужесточил условия выдачи потребительских кредитов, что сразу же отразилось на их динамике. Одновременно с сокращением таких кредитов проблемная задолженность по ним выросла почти в 2 раза (с 27,6 млрд белорусских рублей до 52,2 млрд белорусских рублей).

Таблица 1

 

По долгосрочным кредитам динамика следующая: из 11 трлн белорусских рублей новых кредитов, выданных за полгода, более 7 трлн белорусских рублей (65%) пошло на перекредитование (чистый рост кредитования составил 3,9 трлн белорусских рублей). 

Таблица 2

 

Объем потребительских кредитов за полгода вырос на 200 млрд белорусских рублей (1,4%), а проблемная задолженность – на 67,2 млрд белорусских рублей (32,5%).

Таблица 3

 

Давайте попробуем вычленить новые долгосрочные потребительские кредиты из общей массы долгосрочных кредитов. Рост объема таких кредитов составил 586 млрд белорусских рублей за полгода.

Таблица 4

 

По данным Нацбанка, объем новых кредитов на срок 1-3 года составил почти 3,5 трлн белорусских рублей (средняя ставка составила 36,4%). Но есть долгосрочные потребительские кредиты и на больший срок. Учитывая, что средние ставки по кредитам на недвижимость составляют 15-18% (точных данных нет, но, скорее всего, около 16% - не зря именно эту цифру и выбрали в качестве основной по льготным кредитам), то математически (за счет пропорции по потребительским кредитам и кредитам на жилье) общий объем новых потребительских кредитов составляет 4,3-5,2 трлн белорусских рублей. Это означает, что на перекредитовку долгосрочных потребительских кредитов ушло 87-89% .

А всего по потребительским кредитам за полгода на перекредитовку ушло около 98% (!). Это означает, что потребительское кредитование в настоящее время – не способ увеличения спроса (и роста ВВП соответственно), а всего лишь способ поддержки спроса на нынешнем уровне. Так, Нацбанк директивно снижает ставки по кредитам. Учитывая, что рост розничной торговли за январь-май 2014 года составил в сопоставимых ценах 11,9%, почти весь рост обеспечило государство за счет льготного кредитования и проедания ресурсов реального сектора. То есть розница проедает экономику.

В принципе, заемщики потребительских кредитов делятся на две части – те, кому нужно дотянуть до ближайшего поступления денег и те, кто ищет средства для покупки товаров. Ужесточение условий выдачи отсекло часть людей без постоянного источника доходов. И эти люди, скорее всего, ушли в сектор микрофинансирования. А вот сектор долгосрочных потребительских кредитов имеет перспективу роста даже в нынешних условиях. То есть развивать нужно именно это направление.

Но пока ставки по потребительским кредитам не опустятся хотя бы до 20%, потребительское кредитование развивать экономику не будет. А победить девальвационные ожидания, которые и удерживают процентную ставку на высоком уровне, можно только ростом экспорта (валютных поступлений) и большими ЗВР (не менее 3-месячного импорта, то есть не менее $10 млрд).

Государство практически в одиночку тащит экономику, всячески препятсвуя частному сектору себе помочь. Поэтому и шансов на улучшение пока нет. Нынешняя белорусская экономическая модель уперлась в потолок роста. 




Будь в курсе событий
Подпишитесь на наш пятничный дайджест, чтобы не пропустить интересные материалы за неделю