USDКурс снизился 1.9746
EURКурс вырос 2.1262
Мария Мелёхина | 07 октября 2014

Сетевой маркетинг не сработал в странах СНГ

Отметим, что в 2013 году на уровне 30% наблюдался обвал продаж отечественной косметики, что дало фору зарубежным производителям.  Казалось бы, выручка косметологических компаний сетевого маркетинга, которые широко представлены на рынке Беларуси, должна была резко поползти вверх, ведь цены на продукцию этих производителей гораздо ниже рыночных, но не тут-то было.

Bel.biz проанализировал финансовые данные зарубежных косметических компаний сетевого маркетинга, и получил интересные результаты. Если косметика класса «Middle market» сегодня еще как-то выживает на мировом рынке, хотя и не может похвастать большими объемами продаж в странах СНГ, то косметика класса «Mass market» совсем сдает свои позиции на фоне экономического кризиса и «геополитической неопределенности». Именно так компании называют позицию России в украинском вопросе.

В рамках исследования были взяты три сетевые компании, которые широко представлены на рынке Беларуси: Herbalife, Avon и Oriflame.

Отметим, что косметика «Herbalife» относится к классу «Middle market», а «Avon» и «Oriflame» - к «Mass market». Главными отличительными особенностями косметики «Mass market» являются низкая цена, токсичный состав (ингредиенты — продукты нефтехимии) и места продажи. Продаваться такая косметика может практически везде (от рынков и провинциальных магазинчиков до супермаркетов и крупных столичных универмагов). 

Косметика класса «Middle market» имеет более высокий уровень. Содержание натуральных биологически активных веществ в этой косметике составляют от 30% до 60%. Консерванты — нетоксичные — бензоаты и парабелы (из растительного сырья, но производятся химическим путём).

Белорусы не спешат покупать продукцию Herbalife

Несмотря на то, что за второй квартал 2014 года рост объема продаж компании Herbalife в мире увеличился на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, выяснилось, что европейцы, в том числе и белорусы, являются наименее активными покупателями данной продукции.

Согласно официальным данным, наибольшим спросом продукция Herbalife пользуется в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Северной Америке, а вот потребители из Китая, Европы, Ближнего Востока и Африки не спешат отдавать свои кровные за продукты данной компании. Правда, ситуация с китайским рынком может скоро измениться, ведь компания Herbalife до конца 2015 года инвестирует около $40 млн в расширение производственной базы в Китае, чтобы увеличить потенциал продаж на этом стратегическом рынке.

Так, во втором квартале 2014 года объемы продаж продукции «Herbalife» в Северной Америке составили $335,8 млн, а в Азиатско-Тихоокеанском – $320,2 млн. Продажи в Мексике сложились на уровне $231,3 млн. Совокупный доход продаж в Европе, Африке и на Ближнем Востоке составил $218,8 млн. Еще меньше продукции было продано в Центральной и Южной Америке – $206,3 млн, и всего на уровне $118,5 млн сложился уровень продаж в Китае.

– Россия – это наш флагманский рынок, а в Беларусь мы пришли в рамках комплексного развития региона. В Беларуси рынок развивается активно, но пока нет таких масштабных объемов, как в России. Ценовое позиционирование продукта разрабатывается тоже российской командой, но цены в Беларуси и России на наш продукт сопоставимы. Цена формируется исходя из себестоимости, прямых и вменяемых издержек, но что это за издержки, я раскрыть не могу, – сообщил координатор по маркетингу стран СНГ компании «HERBALIFE» Василий Шуклин.

Отметим, что объем чистых продаж компании Herbalife во втором квартале 2014 года составил $1,3 млрд, демонстрируя рост на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года.

В то же время у компании увеличилась дебиторская и кредиторская задолженность, и снизились показатели товарно-материальных запасов. Дебиторская задолженность с начала года выросла на $3783 до $103 782, а кредиторская – на $14 400 до $97 065. Товарно-материальные запасы сократились с начала года на $7754 до $343 447.

Чистая прибыль за первое полугодие 2014 года составила $194 160, что на $67 875 меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Несмотря на это чистая прибыль на акцию во втором квартале 2014 года составила $1,31, а скорректированная чистая прибыль - $1,55, что на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прогноз по чистой прибыли на акцию в 2014 году увеличился с $6,17 до $6,32.

Также за второй квартал 2014 года компания генерировала движение $156,9 млн денежной наличности, инвестировала $39,6 млн в капитальные затраты и выкупила обыкновенных акций на сумму $581,3 млн, непроданных в рамках программы обратного выкупа акций.

Напомним, что Herbalife — это международная компания прямых продаж, которая реализует товары для сбалансированного питания, контроля веса и ухода за внешностью. Основана в 1980 году в США Марком Хьюзом. На 2012 год представительства компании открыты в 88 странах мира. Объем чистой выручки компании в 2013 году составил $4,8 млрд.

Объемы продаж Avon в России упали на 13%

Второй квартал 2014 года для компании Avon завершился не очень удачно. Выручка компании сократилась на 13% до $2,2 млрд.

Валовая маржа сложилась на уровне 63%, а скорректированная валовая маржа упала на 30 базисных пунктов по сравнению со вторым кварталом прошлого года. Снижение произошло за счет «дешевой валюты» из Латинской Америки, Европы, Ближнего Востока и Африки. 

Операционная прибыль во втором квартале 2014 года составила $93 млн, скорректированная операционная прибыль - $186 млн. Операционная маржа составила 4,3%, а скорректированная операционная маржа - 8,5%, что на 100 базисных пунктов ниже, чем во втором квартале 2013 года.

Чистые денежные средства от операционной деятельности компании за первое полугодие 2014 года составили $7 млн, что в 10 раз меньше, чем в прошлом году ​.

Общая выручка от продаж в Латинской Америке во втором квартале 2014 года сложилась на уровне $1,053.8 млн, что на 16% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Продажи в Бразилии по сравнению с 2013 годом упали на 5%, в Мексике – на 16%, в Венесуэле - на 84%.

Общая прибыль от продаж в Европе, Африке и на Ближнем Востоке во втором квартале 2014 года сложилась на уровне $658,1 млн, что на 3% ниже, чем в 2013 году. В России доход компании снизился на 13% в основном за счет снижения активных представителей, сложной экономической ситуации и геополитической неопределенности.

Общая прибыль от продаж в Северной Америке во втором квартале 2014 года сложилась на уровне $304,1 млн, что на 20% ниже, чем в прошлом году за счет снижения активных представителей, глобального сокращения персонала (на 600 единиц) и снижения проданных единиц.

Азиатско-Тихоокеанский регион показал общую прибыль от продаж в размере $172,6 млн или на 13% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка на Филиппинах снизилась на 4%, а в Китае - на 31% из-за закрытия косметических бутиков.

Таким образом, средневзвешенная цена акции на конец июня 2014 года составила $434,4, что на $1,4 выше, чем в прошлом году.

Напомним, что Avon Products — косметическая компания, работающая по принципу прямых продаж. Компания реализует декоративную косметику, парфюмерию, средства по уходу за кожей лица, тела и волосами, а также бижутерию и аксессуары. Основана в 1886 году американским коммерсантом Дэвидом Макконнеллом. Годовой доход компании составляет от 1 до 5 млрд долларов.

Украинский кризис снизил продажи Oriflame в СНГ

Продажи продукции компании Oriflame во втором квартале 2014 года снизились на 14% до 310,4 млн евро. Такой слабый спрос, в основном на рынках Европы и СНГ, сформировался из-за сокращения на 7% активных консультантов до 3,2 млн человек. Отметим, что продажи в России сократились на 4% в связи со сложной геополитической ситуацией, а также из-за украинского кризиса.  

EBITDA составила 32,8 млн евро. Скорректированная чистая прибыль за второй квартал 2014 года - 12,1 млн евро, а скорректированная прибыль на одну акцию - 0,22 евро.

Отметим, что компания «Орифлэйм Косметикс» произвела публичное размещение акций на фондовой бирже Nasdaq OMX Exchange. В 2011 году количество держателей акций составило 7672 человек. Если 31 декабря 2011 года стоимость одной акции составляла 21,3 евро, то на 16 сентября 2014 года этот показатель снизился на 35% до 7,4 евро.

В финансовой отчетности компании говорится, что в IV квартале компания не будет выплачивать дивиденды акционерам из-за неопределенной геополитической ситуации.

– В связи с девальвацией национальной валюты на двух наших крупнейших рынках России и Украины компания «Oriflame» поставлена в очень жесткие условия. В качестве меры осторожности, Совет считает, что никаких выплат дивидендов в 3 и 4 кварталах производиться не должно, – сообщил генеральный директор компании Магнус Бренстром. 

Напомним, что Oriflame Cosmetics S.A.  — косметическая компания прямых продаж, специализирующаяся на продаже средств по уходу за кожей, средств личной гигиены, парфюмерии и декоративной косметики, продукции здорового питания и аксессуаров. Основанная в 1967 году двумя братьями аф Йокник в Люксембурге. Сегодня компания имеет представительства в 62 странах. Ежегодный объем продаж составляет 1,5 млрд евро.




Будь в курсе событий
Подпишитесь на наш пятничный дайджест, чтобы не пропустить интересные материалы за неделю