USDКурс снизился 1.9739
EURКурс снизился 2.0967
| 16 апреля 2013

Эпоха перемен

Кипрские события можно считать поворотным моментом в современном мире.

Либерализма, который долгое время существовал не только идеологией, но и правилами игры, больше нет. Одной из его основ было «священное» право собственности. И как бы ни хотелось все списать на оффшоры, но на Кипре произошла внесудебная конфискация денежных средств у физлиц и субъектов хозяйствования. Причем многие из пострадавших имели совершенно легальные счета.

О причинах произошедшего возникает много вопросов.

Кипр как страна-оффшор существует уже давно, но это совсем не помешало ему вступить в ЕС и в еврозону. Никаких условий о нежелательности такой формы экономики не предъявлялось. Проблемы кипрской банковской системы порождены теми же причинами, что и у многих банков в Европе. Основная – их рискованная деятельность, когда банки пускали клиентские деньги на спекуляции и совершали неоднозначные вложения. Только проблемы немецких, французских, английских, бельгийских и других решались не за счет вкладчиков.

К тому же о проблемах кипрских банков вслух начали говорить после того, как их фактически заставили списать часть долгов Греции на сумму до 5 млрд. евро. Разумеется, после этого требование к Кипру о нахождении 5,8 млрд. евро для решения проблем с ликвидностью его банков, выглядит достаточно циничным.

Понятно желание ведущих стран Европы, в первую очередь Германии, не оплачивать долги остальных. Но правила игры в еврозоне были определены именно этими государствами, остальные всего лишь пытались повторять их действия, внося свой национальный колорит.

Здесь стоит провести некоторые параллели, понятные на постсоветском пространстве.

Не секрет, что Россия пытается восстановить свое влияние на бывшую территорию Советского Союза. И делает это на экономической основе. Вот только, охотно принимая помощь от России, ВСЕ постсоветские страны не стремятся становиться ее младшими партнерами.

Особое место занимает Беларусь, которая вот уже лет пятнадцать «строит» Союзное государство с Россией. Все это время регулярно получая различную помощь и дотации, Беларусь по большей части ограничивается обещаниями. И даже сокращение объема преференций или потери части самостоятельности происходит только после серьезного обострения отношений. Например, энергетическая война в начале 2007 года и вступление в ЕЭП в конце 2010го. При этом Беларусь регулярно, правда с переменным успехом, использует противоречия между Западом и Востоком.

Процесс построения ЛЮБОГО крупного объединения стран будет длительным и конфликтным. И ЛЮБОЙ лидер такого объединения должен быть готов платить и осознавать, что руководство других государств попытается уйти от выполнения своих обязательств.

{quote-1}

Новое руководство Кипра, потратившись на избирательную компанию, еще просто не успело «поуправлять» страной, как ему предложили согласиться с решением, которое практически гарантировало ему немедленную отставку. Стоит ли удивляться, что процесс решения кипрской проблемы затянулся.

Можно понять предвыборные проблемы нынешнего канцлера Германии, которой совсем не хотелось получать упреки от конкурентов о финансовой поддержке (за счет денег немецких налогоплательщиков) кипрских банков, в которых размещены средства российских олигархов. И никого в Германии не будет интересовать, что необходимая сумма помощи Кипру на порядок меньше помощи Греции или Испании, и что на Кипре находятся средства не только россиян. Правила игры в предвыборный период рассчитаны на эмоции, а не на логику.

Логично и желание «больших дядей» быстро решить «небольшую» проблему с минимальными потерями для всех. Ну и что, что в странах ЕС есть гарантированная часть депозита, и что за счет вкладчиков еще не решали проблемы банков. В масштабах Европы проблема Кипра настолько незначительна, что о глобальных последствиях, по всей видимости, просто не подумали.

{quote-2}

«Масла в огонь» добавили явные разногласия руководства Европы по будущему применению метода ответственности вкладчика за действия банка. Это уже спровоцировало сокращение объема вкладов до 100 000 евро в одном банке.

Очевидная закономерность: проблемы в банковской системе любого государства могут спровоцировать кризис в его экономике. Что говорить о государствах, которые уже находятся в кризисе. Удержание ресурсов для таких государств и банков возможно только за счет роста их стоимости, что неизбежно ведет к дополнительным расходам, увеличивающим срок выхода из кризиса (если не к затягиванию выхода на неопределенный период или напрямую к банкротству).

Еще одним результатом «кипрских проблем» стало все более очевидное требование к мировой экономике по сокращению доли оффшоров. В той же Европе есть еще несколько стран, чьи экономики похожи на кипрскую: Швейцария, Люксембург, Лихтенштейн, Мальта, Австрия, Латвия. О готовности к большей «прозрачности» оффшоров в той или иной мере заявили все, кроме Австрии, в которой доходы с депозитов облагаются налогом.

Пузыри сдуваются

По большому счету, в последние несколько десятилетий мировая экономика росла за счет «печатанья» денег под будущий спрос. В результате в системе появилось огромное количество «пустых» денег, под которые реальных проектов просто не было. Отсюда и появление вторичных (производных) ценных бумаг (преимущественно в США), и кредитование стран с не очень стабильной экономикой (преимущественно в Европе), и «оптимизация» уплаты налогов через оффшоры (со всего мира, в первую очередь из ведущих стран).

Дополнительной нагрузкой на финансовую систему Европы оказал плохо просчитанный рост ЕС и еврозоны. Вся эта цепочка порождена не «перегибами на местах» или отдельными «спекулянтами», а самой логикой действующей системы либерализма. После того как ситуация начала выходить из под контроля, «пузыри» начали сдувать.  Один из них, «пузырь» деривативов, был сдут в 2008-2009 годах, проблемы слабых экономик Греции, Португалии и других – в 2010-2012 года, а в 2013 году очередь дошла и до оффшоров.

Сдувание «пузырей», конечно, может на какое-то время улучшить ситуацию. Вот только борьба пока идет не с причиной, а со следствиями. Денег на всех (и богатых, и бедных) уже не хватает, поэтому пока ситуацию пытаются спасти за счет списания «лишних» денег и возврата «уведенных». То есть совершаются попытки сбалансировать «ручным управлением» экономику и сохранить нынешнюю систему распределения ресурсов.

Снова проводя параллели с Беларусью, становится очевидно, что это изначально порочный круг. Без кардинальных изменений действующей модели мировой экономики (отказ от либерализма, то есть смены правил игры), которая и является главной причиной нынешнего кризиса, ничего не изменится. Кризисы и их периодичность останется.

Пока проблемы решаются за счет «слабых звеньев» (частных инвесторов и малых стран), для которых старые правила игры уже не работают. Но новых законов для всех пока нет. По всей видимости, они будут вырабатываться по ходу развития ситуации и изучения последствий от решений, опробованных на «слабых звеньях».

Оказывается, что мы живем в эпоху перемен. Либерализм уходит, а что идет ему на смену – не известно.

Вариантов разрешения сложившейся ситуации видится несколько:

- либо еще большая централизация, т.е. организация настоящего Мирового правительства и Мирового Центрального банка;

- либо создание нескольких групп стран, но не по принципу территориальной близости или политических интересов, а на основе общих экономических интересов.

В любом случае в качестве основы будет все активнее применяться «право сильного». В политике это происходит уже давно, в экономике – началось на наших глазах.



Теги: мировая экономика, ВЭД, прогноз
Будь в курсе событий
Подпишитесь на наш пятничный дайджест, чтобы не пропустить интересные материалы за неделю