Микрофинансовый рынок.
Микрофинансовый рынок Беларуси стоит на пороге больших перемен. Все ожидают принятия указа Президента Республики Беларусь, который будет регулировать микрофинансовую деятельность. Что это – начало нового пути или конца?
Бизнес всегда настороженно воспринимает любое вмешательство государства в его деятельность. В данном случае речь пойдет о регулировании активности коммерческих микрофинансовых организаций (ООО, ОДО, ЧУП) и некоммерческих организаций (потребительских кооперативов финансовой взаимопомощи и обществ взаимного кредитования). Деятельность банков с планкой микрофинансирования в 15000 базовых величин указом затронута не будет. Что же касается индивидуальных предпринимателей, то их вытеснят с данного рынка. К чему это приведет?
Перед современными «старушками процентщицами» – по Достоевскому, или частными инвесторами – по современному, станет выбор — куда вкладывать средства. Вряд ли их привлечет вариант размещения капитала на депозитах в банках, где ставки стремятся вниз. Даже вывод капитала в зарубежные банки не сулит большей прибыли. Остается либо инвестировать в бизнес, либо создавать юридическое лицо для выдачи займов. Но для коммерческих микрофинансовых организаций предполагается определить планку — 100000 евро уставного фонда, и это потребует объединения капитала мелких инвесторов для начала осуществления их деятельности на более высоком профессиональном уровне. В этом случае экономика страны скорее выиграет.
Впрочем, указ устанавливает только рамочные условия и предоставляет право регулирования микрофинансовой деятельности Национальному банку. Проект указа выставлялся на общественное обсуждение — это дает общее представление об окончательном документе, а какие стандарты деятельности введет Национальный банк остается загадкой…
Исходя из зарубежного и белорусского опыта, попробуем сделать некоторые предположения.
Учитывая, что одной из целей руководства страны является недопущение создания финансовых пирамид, можно предположить, что будут введены нормативы и отчетность, демонстрирующая достаточную ликвидность. Вероятно появление требования о наличии у микрофинансовой организации помещений с установленным графиком работы, куда можно было бы обращаться за возвратом своего вклада или получением займа. Возможно также и ограничение размера процентной ставки по займам, как это практикуется в некоторых странах.
{quote-1}
Что касается кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, то, предположительно ситуация будет выглядеть так.
Банки будут монополистами в нише от 1500 до 15000 базовых величин, что в рублевом эквиваленте составит 150 млн. – 1 млрд.500 млн. рублей. Надо признать, что в настоящее время среди обществ взаимного кредитования достойных претендентов на этот кусок пирога пока нет.
Нишу «до 1500 базовых величин» (150 млн. рублей) с банками будут делить общества взаимного кредитования, которые сейчас можно перечислить на пальцах одной руки, с коммерческими микрофинансовыми организациями, которые нынче в этой «нише» незаметны. Но, если со стороны банков продолжится ужесточение условий для кредитования субъектов хозяйствования, то микрофинансовые организации для многих останутся единственным шансом на получение заемных средств, в том числе нецелевых.
Таким образом, несмотря на введение регулирования микрофинансовой деятельности, следует ожидать роста количества микрофинансовых организаций и увеличение их доли на рынке.
