Мы опросили экспертов в области финансов и инвестиций и составили список основных законов успешного инвестора.
Каждый инвестор стремится приумножить свой капитал. Но как именно это сделать? Мы опросили экспертов в области финансов и инвестиций и составили список основных законов успешного инвестора.
1. Создание собственной инвестиционной стратегии.
Можно выбрать уже известную формулу или воспользоваться собственным стратегическим методом инвестирования.
Александр Кнырович, соучредитель компании «Сармат», председатель правления сообщества бизнес-ангелов и венчурных инвесторов «Бавин»: «Нужно выбрать отношение доходности к риску в отрасли. У нашей компании отрасль была определена основателями компании. Дальше мы двигались по принципу обратной вертикальной и горизонтальной интеграции. Начав с продажи чужих стройматериалов, мы расширили ассортимент, затем ушли в производство. Рисковали много, но и результат превзошел самые смелые ожидания.
Константин Журавский, соучредитель ООО «Стартап Технологии», сооснователь Стартап движения в Беларуси: «Все, что без цели и стратегии – это не инвестирование вообще, а игра (как в казино). Могу порекомендовать книги Владимира Савенка по управлению личными финансами и составлению личного финансового плана».
Вера Шароглазова, консультант по инвестициям и маркетингу. Управляющий партнер компании United Capital: «Инвестиционная стратегия– это отражение долгосрочных целей компании. Следовательно – первично создать стратегию компании, а затем ее уже оцифрить, в том числе и в области финансов».
2. Оценка возможных рисков и изучение аналогичного опыта.
Лучше учиться на чужих ошибках, однако, не всякий опыт может пригодиться именно вам.
Александр Кнырович: «Риски трудно просчитать заранее. Среда постоянно меняется и никто не знает намерений других игроков рынка. Более того, Беларусь относится к зоне "рискованного земледелия". Это отражается на ставках кредитного рынка. У нас самые высокие риски. Что же касается аналогичного опыта — мы всегда основывались на состоянии рынков Польши, Германии… Анализируя их можно с высокой степенью достоверности предсказать развитие белорусского рынка».
Николай Ляховский, исполнительный директор управляющей инвестиционной компании AVI Investment Company: «Перед вложением любых инвестиций следует тщательно изучить объект для инвестиций. Наименее рискованными традиционно считаются вложения в недвижимость, различные вариации депозитов в банках. Наиболее рискованными — вложения в бизнес-проекты, в особенности в инновационные с нетрадиционными бизнес-моделями (стартапы). Спрогнозировать успех последних очень сложно, в особенности не имея подобного опыта».
Вера Шароглазова, консультант по инвестициям и маркетингу. Управляющий партнер компании United Capital: «Беларусь – страна догоняющего развития, даже во многих сферах опыт регионов РФ или Украины может дать бизнесмену колоссальную информацию (вкусы и поведение потребителей похожи, а бизнес зачастую прошел уже длинный путь и многие ошибки и положительные моменты очевидны)».
3. Диверсификация инвестиций
Инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков.
Николай Ляховский: «В рискованные инвестиции нельзя делать более 25% от общего объема свободных средств, предназначенных на инвестиции. Остальную часть свободных средств рекомендуется отдать на более надежные инвестиции. Практика показывает, что угадать тот единственный 1 проект, который окупит все остальные 9 неудачных вложений очень сложно и ни одна бизнес-интуиция не в состоянии это сделать.
В западных странах, в особенности на ранних стадиях инвестирования, в компании большое влияние приобретают синдицированные сделки, общий размер инвестиций которых обеспечивается целым пулом инвесторов, что существенно снижает риски каждого отдельного инвестора в этой конкретной сделке».
Константин Журавский: «Диверсификация абсолютно бессмысленна при малых суммах. Думайте об этом, когда у вас будет от нескольких десятков тысяч долларов. Потерять 100$ на инфляции не так страшно, как не заработать 1000$, потратив время на поиск способа диверсифицироваться, чтобы сэкономить 100$».
Вера Шароглазова: «Есть пословица: «Не клади яйца в одну корзину». Хорошо поддерживать сезонный бизнес проектом, «кормящим» не в сезон, или бизнес, активно «припадающий» в период кризисов бизнесом более стабильным, но при этом, возможно, менее доходным. Однако часто беда в излишней диверсификации портфеля: у собственника не хватает внимания на каждый из них, и многие хорошие проекты не раскрываются».
4. Реинвестирование средств
Дополнительное вложение капитала за счет полученных доходов.
Александр Кнырович: «Полезное занятие в том случае, если вы верите в развитие рынка и конкурентоспособность компании. В нашей практике, мы в течение 15 лет, реинвестировали около 70% прибыли. Это позволило расти со скоростью 40-70% в год».
Константин Журавский: «Все зависит от бизнес-модели и от необходимости. На нашем опыте реинвестирование дает положительный эффект при росте ассортимента. С каждым новым товаром расширяется рынок сбыта».
Вера Шароглазова: «Зачастую белорусские бизнесмены крайне неумело пользуются кредитами банков, что приводит как к излишним жертвам (вкладываю все заработанное), так и к недофинансированию проекта (больше заработанного не вложишь). Многим необходимо повышать свою финансовую грамотность в этом вопросе или обращаться к специалистам».
5. Мониторинг мировых тенденций в сфере инвестирования
Брать успешный пример с других стран — полезное занятие, особенно, если это может принести немалые деньги.
Александр Кнырович: «Даже если сегодня ваши позиции на рынке незыблемы, рано или поздно мировые лидеры постучатся и в ваши двери. Чем раньше вы об этом будете знать, чем лучше представляете себе общемировые тенденции — тем устойчивее ваше будущее».
Константин Журавский: «Изучите фундаментальный анализ и технический анализ. И тогда тенденции не страшны. А если хотите играть (как в казино, Форексе или венчурном инвестировании) – смотрите за трендами и учитесь вычленять перспективные бизнес-модели».
Вера Шароглазова: «Был случай, когда одна из IT-компаний загорелась сделать мобильное приложение для оплаты в реальном секторе, т.е. в магазинах или ресторанах можно было расплатиться с помощью мобильного телефона и счета у мобильного оператора. При этом в мировые тенденции попал опыт африканских стран, где банковская система не развита и мобильные приложения пользуются большой популярностью. Стоило большого труда объяснить, что опыт африканских страх здесь неуместен».
6. Поиск сильной команды для реализации проектов
И здесь от человеческого фактора никуда не уйдешь. Как показывает практика, именно от команды может зависеть успех всего проекта.
Александр Кнырович: «Команда — самый важный пункт. Бизнес – это взаимодействие людей! Вы всегда вкладываете не в продукт и не в технологию, а именно в людей. За мою жизнь я видел слабые команды, которые "гробили" отличные продукты и отличные команды, создающий успешные бизнесы практически на пустом месте.
Николай Ляховский: «В первую очередь тщательному изучению подлежит не только сам бизнес, но и менеджмент стоящий за его рулем».
Константин Журавский: «По опыту, даже сильная команда умирает при отсутствии драйвера проекта. К примеру, Стив Джобс. Специалистов можно не искать – их можно нанять. Стоят дорого, но работают хорошо. Правда, без опционной мотивации в проекте будут неинициативными. Так что в первую очередь ищите драйвера проекта (того самого – с горящими глазами). С хорошим драйвером и Вашими деньгами команда всегда найдется сама».
7. Не бояться быть первым
Проще использовать уже накопленный опыт других инвесторов, но ведь можно получить намного больше, если будешь первопроходцем.
Александр Кнырович: «Можно быть первопроходцем, а можно следовать за лидером. И та и другая позиция имеет свои преимущества и недостатки. С точки зрения инвестора — нет очевидных преимуществ в какой-либо модели».
Николай Ляховский: «На растущих рынках, как правило, компании добиваются больших успехов, чем на сформированных. Вместе с тем, используя какие-либо новые финансовые инструменты, велик риск неудачи, особенно тогда, когда инвестор не очень глубоко разбирается в предмете.
Вера Шароглазова: «Может люди у нас и инертные, а вот бизнесмены довольно креативные. Чаще наступают на грабли, потому что делают все по-новому, чем копируют уже созданное. Считаю, что в нашей стране немногочисленное бизнес-окружение не боится сделать что-то первым, и это хорошо!».
