title image

38 лет, годовой доход, как у среднего программиста в Долине: «медианный портрет» бизнес-ангела в РБ

Некоторое время назад в стартап-хабе Imaguru прошла мини-конференция Angels Camp. Во время своего выступления Кирилл Голуб, сооснователь сети бизнес-ангелов Angels BAND, рассказал о «медианном портрете» беларусского инвестора. Многие данные прозвучали впервые. 

Какова численность Angels BAND и какие стартапы их интересуют

Сейчас в пайплайн сети — 68 проектов.Примерно четверть из них — от вполне «взрослых» фаундеров: которые знают, что они делают, зачем им финансирование сейчас и как будут привлекать его в будущем, когда потребуются более существенные суммы. 

Самих инвесторов, по словам Кирилла Голуба, интересуют любые проекты, которые могут легко масштабироваться. «То есть с помощью инвестиций могут неоднократно показывать кратный рост, а лучше — рост на порядок, — объясняет бизнес-ангел. — Идеальный проект уже после первого раунда растет на порядок — в 10–100 раз, а потом, после инвестиций венчурного фонда, — еще на порядок, а лучше два. Тогда можно говорить о миллионной, а может и миллиардной истории». 

На данный момент синдикат проинвестировал два проекта. Один из них — Lung Passport. О втором станет известно позже, во время более крупного раунда. Еще 8 проектов находятся в стадии подписания Term sheet и прохождения процедуры Due Diligence. 

Сейчас в состав сети входит более 50 частных инвесторов. 

Портрет «медианного инвестора»

Медианный возраст члена Angels BAND — 38 лет. +/- 2 года — возраст наиболее активного бизнес-ангела. По мнению Кирилла Голуба, это хорошо коррелирует с показателями наших ближайших соседей — России, Украины, Прибалтики и Польши.

Больше половины членов сети — топ-менеджеры или собственники бизнеса, который отнимает львиную долю сил и энергии. Но они оставляют некоторое время, чтобы заниматься венчурными инвестициями. «Коллеги, которые инвестируют в стартапы, знают, насколько это время- и энергозатратно, — говорит эксперт. — Построение персональной воронки требует уделять минимум 2–4 часа в день работе со входящим потоком и обсуждению текущих потенциальных сделок». 

Медианный годовой доход участников сети — $130 000. «Сложно сказать, это много или мало, — размышляет г-н Голуб. — Но эта цифра показывает, что бизнес-ангелы инвестируют не последние деньги. Почему важно это подчеркнуть? За последние 2–3 месяца ко мне не раз обращались люди со скептической улыбкой и вопросом, есть ли среди нас «настоящие инвесторы»? Мне этот вопрос странен. Априори люди, объединяющиеся в сети бизнес-ангелов, делают это не для пиара, а чтобы работать и делать инвестиции».

Больше половины инвесторов Angels BAND намерены вложить от $50 000 в год. Типичный чек — $10–15 тыс. «Почему так? В Беларуси проект ранней стадии для проверки своих гипотез потратит, скорее всего, от $70 000 до $100 000 — в зависимости от ниши, — считает инвестор. — В ЕС сумма будет немного больше, в США — существенно больше. В нашей стране сбор меньших сумм не представляет пользы, иначе подтвердить гипотезу едва ли возможно». 

По мнению Кирилла Голуба, беларусские венчурные инвесторы ранних стадий не склонны вкладывать в проекты более крупные суммы. Потому что для формирования портфеля инвестору надо сделать не 2–3 вложения, а 5–10.

Кирилл Голуб

Как стартапы попадают к инвесторам 

Все проекты, которые регистрируются на сайте Angels BAND, попадают в CRM StartupIncluder, которую разработали члены эстонской сети EstBAN и которой пользуются члены LitBAN и др. После этого скрининговый комитет проводит первичный отсев, например, смотрит, насколько полно оформлена заявка и др. Затем инвесторы голосуют за проекты, которые хотели бы увидеть на питч-сессии. Если за проект проголосовало достаточное количество инвесторов, его приглашают на встречу. Если проголосовало мало — значит, проект неинтересен. 

Но бывает и так, что проект собирает мало голосов «за» и мало голосов «против». «Часто в этой серой зоне оказываются интересные стартапы, которые не удается определить при первичном скрининге, — говорит Кирилл Голуб. — Поэтому в серой зоне проекты могут находиться даже несколько месяцев. Но это не значит, что к ним нет или не будет интереса. Проекты присутствуют в CRM, каждый инвестор может связаться с фаундерами».

После питч-сессии заинтересованные бизнес-ангелы анализируют рынок, проблему и команду, которая хочет её решить. 

Следующий этап — общение между инвестором и стартапом, поиск точек взаимного интереса, обсуждение вопросов, по которым у фаундера и инвестора может быть разное мнение. Итог — уверенность инвестора, что команда сделает продукт, с которым можно прийти к венчурному фонду и «добежит» до крупного раунда. 

«Питч сессия — не конкурс. Это способ рассказать о своем проекте, озвучить заявку, — говорит Кирилл Голуб. — С другой стороны, исходя из того, что на встречу приглашаются стартапы, выбранные в результате голосования или из личного пайплайн бизнес-ангела, можно сказать, что они наиболее интересны инвесторам».

А еще благодаря питч-сессиям с работой ассоциации могут познакомиться люди, которые не входят в её состав. Встречи проводятся каждую третью пятницу месяца, подробную информацию можно найти здесь.

 

Как инвестируют бизнес-ангелы 

Возможны два варианта. Первый — вхождение инвестора в капитал, то есть участие в юрлице компании. Второй — инвестирование на условиях конвертируемого займа. Последнее — удобно, недорого, эффективно и позволяет избежать споров и дискуссий об оценке проекта на ранней стадии. 

«Бизнес-ангелу неинтересно управлять вашим проектом, — подчеркивает Кирилл Голуб. — Если вы это ему предложите, скорее всего, он откажется. Бизнес-ангелу неинтересно принимать решения по вашему проекту, потому что это — не его бизнес. Доля, которую получает инвестор, — вопрос целесообразности и договоренностей с фаундером. Считается, что на самом раннем этапе не очень хорошо, если бизнес-ангел получил долю, например, 20%. Получение доли 40—50% на старте — считайте, надгробный памятник еще не родившейся компании. Доля 2% — это благотворительность в чистом виде и, скорее всего, никакого финансового результата. Цифры в диапазоне — и есть предмет обсуждений фаундера и бизнес-ангела».

***

Ассоциация Angels Band появилась в апреле этого года при поддержке Агентства США по международному развитию USAID. Её появлению предшествовал курс Business Angels Academy, который провели инвесторы из Финляндии, Эстонии, Литвы, Словакии и др.

Сейчас стартап-хаб Imaguru и Агентство США по международному развитию USAID помогают Angels BAND в развитии международных связей, регулярно приглашают зарубежных венчурных инвесторов и предпринимателей для обмена опытом. 

Фото: Глеб Соколовский.

Интересно? Поделитесь с друзьями!
  •  
  •  
  • 4
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
    4
    Shares

Похожие статьи