USDКурс снизился 1.8598
EURКурс снизился 2.0868
Елена Курец | 04 апреля 2017

Куда вложить деньги? Депозиты, облигации, золото

Герой популярного советского фильма советовал хранить деньги в сберегательных кассах. Девяностые показали, что совет оказался не лучшим.  Сегодня финансовые аналитики рекомендуют хранить «яйца в разных корзинах», пользоваться разными инструментами и разделять краткосрочные и долгосрочные инвестиции. О том, какие это инструменты и об инвестиционном опыте балтийских соседей рассказывают представители компании-эксперта на финансовом рынке TeleTrade.

 Депозиты

Банковский депозит – самый консервативный финансовый инструмент, но в Беларуси пользуется наибольшей популярностью. По данным на 1 февраля 2017 года беларусы держали на депозитах 3 млрд бел. рублей и 7 млрд долларов. Как отмечает Жанна Кулакова, финансовый консультант форекс-компании «ТелетрейдБел», это больше, чем на счетах у юридических лиц. И это больше половины тех денег, что есть в нашей экономике. Доходность таких вложений с учетом уровня инфляции по рублевым депозитам будет на уровне 4–6%. По валютным – от 1,5% до 2,5%.

 Ценные бумаги

Меньшим вниманием вкладчиков пользуется альтернативный вариант вложения денег – рынок ценных бумаг. Условно его можно разделить на две составляющие: это фондовый рынок, где обращаются акции, и долговой рынок, где обращаются облигации. По словам эксперта, фондовый рынок у нас не получил развития, а долговой в последние годы чувствует себя  прекрасно. Так, в Беларуси в большей степени распространены купонные облигации. Напомним, облигация – это ценная бумага, которая дает её держателю право в установленный срок получить от лица, её выпустившего (эмитента облигации), номинальную стоимость бумаги и дополнительный доход сверху. В Беларуси три основные группы эмитентов: Минфин, банки и компании. Доходность по таким облигациям заранее известна и зависит от процентной ставки, установленной купоном. Например, процентная ставка по последнему выпуску ценных бумаг Минфина составила от 5 до 6,5%. И, по словам эксперта, раскупили их моментально. За прошлый год облигаций Минфина было куплено на 70 млн долларов. Хотя это и не сопоставимо с миллиардами на депозитных счетах в банках.

 Что выбрать: депозиты и облигации

Если сравнивать два этих финансовых инструмента, то облигация будет интересна вкладчикам, которые хотят получить больший доход, а депозит –  тем, у кого в приоритете гибкие условия, – отмечает Жанна Кулакова. По облигациям ставки заметно выше, но это куда менее гибкий инструмент. Это можно проследить на примере нескольких параметров:

  • Ставки по облигациям часто фиксированные, а по валютным депозитам могут быть плавающими, что в перспективе означает снижение доходов.
  • Сроки: депозиты можно открыть практически на любой срок,  начиная от одного месяца, облигации – от года и даже 2–3 лет.
  • Суммы инвестиций по облигациям жестко ограничены, по депозитам сумма может быть любой.
  •  Проценты по облигациям могут выплачиваться не чаще, чем раз в квартал/полгода/год или даже в конце срока погашения. По депозитам деньги можно забирать каждый месяц, есть продукты, которые предлагают капитализацию даже два раза в месяц.
  • Подоходный налог по облигациям  платить не нужно, по депозитам в некоторых случаях необходимо.
  • Досрочное погашение: в отношении облигаций условия довольно жесткие – их не всегда можно продать раньше срока.
  • Капитализация процентов не в пользу облигаций, здесь проценты не капитализируются. Но, при этом, даже с такой возможностью депозиты часто проигрывают ценным бумагам по доходности. 

 Золото

Еще одна инвестиционная альтернатива – инвестиции в драгметаллы. Есть несколько способов вложить деньги в золото, но наиболее распространены вложения в слитки и, так называемые, металлические счета, то есть в виртуальное золото. Как отмечает эксперт, получить прибыль по обезличенному металлическому счету более вероятно, чем по слитку. Так как для этого достаточно умеренного роста цен на золото. В случае с физическим слитком рост должен быть ощутимым. При этом слиток – осязаемый актив, и он не может полностью обесцениться. В этом его преимущество. А вот с девальвационными рисками оба эти инструмента справляются хорошо, так как цены на золото на мировом финансовом рынке устанавливаются в долларах. Как отметила эксперт, на 1 февраля текущего года в Беларуси на обезличенных металлических счетах хранилось чуть больше 48 млн долларов в эквиваленте. Это активы и физических и юридических лиц.

 Финансовые рынки

Инвестиции на мировых финансовых рынках, а именно на внебиржевом рынке Форекс,  у нас активизировались совсем недавно  – в связи с подписанием в июне 2015 года соответствующего указа. Преимущество инструмента в том, что зарабатывать можно как на растущих, так и падающих котировках своих активов – нужно только уметь прогнозировать эти тенденции, что требует определенных знаний. По мнению Жанны Кулаковой, доходы зависят от торговой стратегии инвестора – если он сознательно идет на большие риски, то и заработок будет высоким. При этом эксперт подчеркивает, что абсолютно безрисковых инвестиций не бывает, даже если это банковский депозит или облигация. Уровень риска пропорционален потенциальной доходности.

 Об инвестиционном рынке Литвы

Гинтаутас Варшкявичюс, руководитель отдела по работе с клиентами TeleTrade-DJ International Consulting Ltd представительства в Литве, рассказал об инвестиционных инструментах, доступных инвесторам в Литве. Беларусам это может быть интересно ввиду грядущего снятия ограничений на открытие счетов в иностранных банках: перед беларусскими инвесторами откроется инвестиционный рынок Европы.

Итак, литовцам сегодня доступен широкий диапазон инвестиционных инструментов, а именно: облигации, акции, депозиты, фьючерсы, опционы, Форекс. Есть возможность свободно открывать счета в любой стране Евросоюза.

Все вклады в банках внутри страны застрахованы государством. То есть в случае банкротства банка вклад будет возмещен при условии, что он не превышает сумму 100 тыс. евро. Что касается депозитов, то доходность таких вложений зависит от валюты, но в целом невысокая: максимальный процент по евро и доллару – 0,8%. Как отметил эксперт, рынок облигаций в Литве развивается медленно. Оборот ценных бумаг на фондовой бирже составляет 350 тыс. евро в день. Для сравнения в Германии: 20 млрд евро в день.

Спросом пользуются государственные облигации, которые скупают как  литовские, так и западные корпорации.

А наиболее популярны в Литве такие финансовые инструменты, как инвестиционное страхование жизни и пенсионные фонды. Так в пенсионные фонды  ежегодно инвестируют 2 млрд евро, а в страхование жизни – чуть более 950 млн евро.

 





Теги: золото, инвестиции, форекс, вклады
Будь в курсе событий
Подпишитесь на наш пятничный дайджест, чтобы не пропустить интересные материалы за неделю