Одна из главных тем конференции eCom21, которая 16-17 ноября пройдет в Риге, – грядущие нововведения в регулировании онлайн-бизнеса. Некоторые из них предусматривают кардинальные изменения, которые затронут практически всех участников индустрии. Например, за нарушение требований европейской регулы General Data Protection Regulation (GDPR) о защите данных клиентов, которая обязательна для всех участников рынка вне зависимости от того, включена ли она в национальное законодательство, предусмотрены огромные штрафы. Крупные компании могут потерять десятки и сотни миллионов евро.
Об основных трендах е-коммерции, которые будут обсуждаться на форуме, рассказывает руководитель Юридического управления банка Rietumu Ярослав Замулло, который выступит в сессии «Регулирование и законодательство».
Плюсы своевременной адаптации
«На каждой из предыдущих конференций мы рассматривали изменения законодательства, требующие пристального внимания участников рынка. Например: лицензирование платежных систем в странах ЕС, юридические риски в е-коммерции и практические требования банков при оформлении отношений с сервис-провайдерами, юридические риски ведения бизнеса через интернет, глобальный единый стандарт по обмену налоговой информацией. Время показало, что эти моменты серьезно повлияли на развитие онлайн-бизнеса», – говорит Ярослав Замулло.
Ярослав Замулло
За последние годы значительно ужесточилось законодательство в отношении сервис-провайдеров. Еще 5-6 лет назад эти компании по сравнению с банками чувствовали себя свободно, а сегодня их деятельность строго регулируется, и они вынуждены соблюдать множество требований, связанных с KYC (Know Your Customer) и AML (Anti-Money Laundering). Несомненно, то же в ближайшем будущем ждет майнеров, добывающих криптовалюты, и торговцев этими валютами.
Единый стандарт по обмену налоговой информацией уже вызвал ощутимые изменения в транснациональном бизнесе е-коммерции, который ранее слабо контролировался с точки зрения налогообложения, – и этот тренд продолжит набирать обороты.
«Изменение законодательства, регулирующего онлайн-бизнес, – нормальный цивилизованный процесс, который будет продолжаться. Поэтому важно учитывать тренды и своевременно адаптировать к ним бизнес. Игнорирование этого в перспективе чревато потерями», – подчеркивает Ярослав Замулло.
По оценке эксперта, из последних глобальных тенденций в сфере регулирования можно выделить три основные, которые в течение следующего года окажут наибольшее влияние на рынок. Это европейская директива MiFID (II), направленная на ужесточение контроля над сделками с ценными бумагами; регула о защите данных клиентов; и, пожалуй, «самая горячая» тема – регулирование криптовалют.
Больше прозрачности в работе с ценными бумагами
Директива MiFID (II) регулирует рынок ценных бумаг. Но поскольку подавляющее большинство таких сделок сегодня совершаются онлайн, она имеет непосредственное отношение и к электронной коммерции.
«Эта директива направлена на защиту интересов клиентов, повышение прозрачности сделок, избежание инсайдерских операций. В результате рынок станет более четким и понятным для анализа и надзора. Предполагается, что такие меры помогут в будущем минимизировать возможность образования «мыльных пузырей»: когда инвесторы в огромных объемах торговали производными, не имеющими под собой реального обеспечения, – но ясно это становилось только после обрушения рынка», – разъясняет Ярослав Замулло.
Директива MiFID (II) выдвигает новые требования к юридическим лицам – инвесторам и профессиональным участникам финансового рынка. В частности, каждому из них необходимо получить специальный код Legal Entity Identifier (LEI), без которого операции на рынке ценных бумаг со следующего года будут невозможны.
Жестче будет регулироваться порядок и объем информации об операциях с ценными бумагами, которую профессиональные участники представляют своим клиентам. Это касается информации о комиссионных, которая должна быть максимально прозрачной, соблюдения интересов клиента при осуществлении сделок, раскрытия полной информации о сути сделки, анализа соответствия конкретной формы инвестиций интересам клиента и т.д.
Как отмечает представитель Rietumu, эти нововведения практически исключают для брокерских компаний и банков возможности получения «скрытой прибыли» от операций клиентов. А также налагают на них обязательства по предоставлению очень больших объемов отчетности в сжатые сроки, что потребует существенных усилий.
Новое в защите персональных данных
Другой важный документ, на который нужно обратить внимание, – европейская регула General Data Protection Regulation (GDPR) о защите данных клиентов при их получении, хранении и обмене. В отличие от директивы, регула обязательна для всех участников рынка вне зависимости от того, включена она в национальное законодательство конкретной страны или нет. Таким образом, сразу же после вступления в силу в мае следующего года она затронет всех субъектов онлайн-бизнеса.
«Глобальный объем данных клиентов, которые получены в электронном виде, растет гигантскими темпами. Новые технологии позволяют считывать копии паспортов и других документов, проводить идентификацию по видео, получать биометрические параметры, – вся эта информация остается на электронных носителях и при неправильном ее использовании может обернуться не только дискомфортом, но и угрозой для человека. Основная задача регулы – нейтрализовать такие риски и добиться, чтобы предоставленная информация использовалась строго по назначению – для оказания конкретной услуги», – говорит Ярослав Замулло.
С этой целью запрещается получение лишней информации, регламентируется число ее электронных и физических копий, регулируется порядок их хранения и использования.
За нарушения предусмотрены огромные штрафы в процентах от оборота: для крупных компаний это – десятки и сотни миллионов евро. Поэтому, по мнению руководителя Юридического управления Rietumu, сейчас очень важно направить силы на исполнение этих требований, даже если компания действует за пределами ЕС: «Как показывает практика, подобные концепции очень быстро распространяются. Можно прогнозировать, что через некоторое время к этой тенденции присоединятся и другие государства. Кроме того, в силу международного характера е-коммерции это элементарно дальновидно – учитывать новейшие требования законодательства. Это упростит взаимодействие с европейскими партнерами, а завтра станет условием для сотрудничества в принципе».
Блокчейн как механизм госконтроля
Однако наиболее радикальные изменения в будущем, по мнению Ярослава Замулло, вызовет регулирование криптовалют: «Сейчас это одна из самых модных и в то же время противоречивых тем в электронной коммерции. Мы видим диаметрально противоположное отношение со стороны различных стран – от легализации биткойна в Японии до тотального его запрета в Китае. Россия также настороженно относилась к этой криптовалюте, но недавно уже на уровне правительства заявила о возможности создания собственного – государственного – крипторубля. Такой шаг рассматривает и Эстония, которая ранее сообщала о планах запуска эсткойна».
Эксперт убежден, что регулирование рынка криптовалют не за горами. И один из основных рисков здесь – появление государственных криптовалют. После этого будущее независимого биткойна может стать, мягко говоря, туманным.
«На мой взгляд, в ситуации с биткойном сейчас существенную роль играют факторы, за анализ которых в этом году была вручена Нобелевская премия по экономике. Её лауреат Ричард Талер провел исследование экономического поведения и влияния на него психологии, включил психологически реалистичные допущения в анализ принятия экономических решений. Все это мы можем наблюдать, рассматривая феномен роста курса биткойна. Всем известно, что у данной валюты отсутствует какое-либо обеспечение, не существует людей и организации, которые бы несли за нее ответственность. Тем не менее курс её обмена по отношению к традиционным фиатным валютам, за которыми стоят государства, непрерывно растет. Это создает большие риски», – считает Ярослав Замулло.
Специалист также прогнозирует, что использование технологии блокчейн на государственном уровне кардинально изменит финансовую систему. Один из главных факторов здесь – возможность отслеживать всю историю движения каждой валютной единицы, виртуальной «монеты», которая в этой системе является уникальной.
«Этот принцип блокчейн дает фантастические возможности для тотального контроля над финансовыми потоками. И если сейчас данная система, которая никем не контролируется, обеспечивает ее пользователям полную конфиденциальность, то в перспективе ситуация может измениться с точностью до наоборот. Совершенно очевидно, что для этого нет никаких препятствий, кроме желания и решения мировых властей взять мир криптовалют под свой контроль», – заключает Ярослав Замулло.
Более подробно эти и другие вопросы будут освещены на сессии «Регулирование и законодательство» в первый день конференции eCom21 – 16 ноября.
Фото: eCom21
